Валютный курс на рынке форекс

На уровень валютного курса влияют различные факторы. Такие как: экспорт и импорт, движения капиталов, деятельность различных фондов, деятельность экспортеров и импортеров, деятельность центральных банков, и даже высказывания политических деятелей. Рассмотрим все по порядку.

Экспорт и импорт

Если выше издержки и цены внутри страны по сравнению с заграничными, то больше возрастает импорт по сравнению с экспортом. По этому высокий уровень цен внутри страны и низкий уровень цен за её пределами обычно обусловливает высокий уровень цен на иностранную валюту. Этот фактор был наиболее важным в 20-е годы 20-го столетия. И он получил название «паритет покупательской способности» валютных курсов. Исходя из концепции паритета покупательской способности изменение валютных курсов двух стран, при прочих равных условиях, соответствует изменению соотношению между внешними и внутренними ценами.
Большую цену приходится платить за иностранную валюту когда растет потребность страны в иностранных товарах и услугах. Также с ростом национального дохода растет спрос на импортные товары. Это приводит к падению курса национальной валюты. Но высокий национальный доход за границей снижает цену на иностранную валюту. Рост национального дохода ведет к увеличению импорта и к увеличению внутреннего потребления.

Движение капитала

В том случае, если инвесторы стремятся получит побольше иностранных долговых обязательств, акций, облигаций, наличных денег или банковских депозитов цена на иностранную валюту растет. А платежи других стран определенному государству способствуют усилению курса его национальной валюты. Этот фактор очень связан со спекуляцией валют. Если бы шла речь только об экспорте товаров или о платежах по операциям, то курс возможно бы не изменялся так стремительно и был бы вялым. Но когда, например, курс евро по отношению к доллару США значительно падает, то некоторые начинают опасаться что он упадет еще больше и начинают продавать евро. В результате этого курс евро по отношению к доллару падает еще больше. Таким образом небольшие колебания валютных курсов сами усугубляют положение дел. Причем, что к подобному кризису могут привести простые слухи о возможном падении валютного курса.

Выход данных или ожидание выхода данных.

К понятию «данные» можно отнести наступление некоторых событий. Например такие как: сообщения об изменениях процентных ставок в странах-хозяйках иностранных валют, публикация экономических индикаторов, обзоры состояния экономики и другие события.
Также ожидание какого либо события может оказать значительное влияние на изменение курсов валют. Дата и время ожидаемых событий заранее известны, Существует календарь наиболее важных событий в той или иной стране. И рынок валют при приближении той или иной даты начинает готовится. Появляется ожидание того или иного значение индикатора и как он сможет повлиять на рынок.

Деятельность фондов.

Ведущее место по долгосрочному влиянию на валютные курсы валют занимают фонды (инвестиционные, страховые, хеджевые, страховые). Одно из направлений деятельности фондов - это инвестирование в определённую валюту. Так как они обладают огромными денежными средствами, они могу на долго изменить валютный курс той или иной валюты и заставить двигаться в том или ином направлении. В зависимости от конкретных задач менеджеры фондов могут открывать долгосрочные, среднесрочные или краткосрочные позиции. Имея на вооружении много инструментов анализа рынка валют менеджеры фондов пытаются предвидеть последствия тех или иных событий. Таким образом главной задачей из является игра на опережение. Фондовые менеджеры пытаются предвидеть картину всего валютного рынка (так сказать с высоты своего полета). После чего происходит выбор инструмента для работы и направления торговли.

Деятельность экспортеров и импортеров.

Экспортеры и импортеры являются основными пользователями рынка валют. Экспортеры постоянно продают иностранную валюту, а импортеры наоборот - покупают. При больших и солидных фирмах, которые занимаются экспотно-имнорными операциями, есть специальные отделы, которые следят за курсом валют, для того что бы более или менее выгодно покупать или продавать иностранную валюту. Наибольшее влияние экспортеров и импортеров наблюдается на японском рынке доллара против йены. Экспортеры не пускают курс далеко вверх, и импортеры глубоко вниз. Таким образом они способны удерживать курс в определенном диапазоне. Также для экспортеров и импортеров важно отслеживать тренды с точки зрения хеджирования валютных рисков. Они открывают позиции противоположные планируемым сделкам. Таким образом они минимизируют свои риски.

Высказывания политических деятелей.

Высказывания политических деятелей способны повлиять на курсы валют. Например, такие которые были сделаны на всевозможных конференциях, саммитах, во время всевозможных докладов. Журналисты информационных агентств внимательно следят за подобными высказываниями и вставляют их в колонки новостей своих агентств. По влиянию на валютный рынок эти высказывания могут травница с экономическими индикаторами. Иногда заранее известна точная дата и время этих высказываний. Рынок готовится к ним. Выдвигаются прогнозы и действия в следствии этих прогнозов. Но бывают случае когда политики делают громкие заявления достаточно неожиданно и это в свою очередь приводит к колебаниям на валютным рынке. И эти колебания не всегда предсказуемы.
Деятельность центральных банков.
Государство осуществляет своё влияние на валютном рынке через центральные банки. Если государство не вмешивается в валютнообменные операции со своей валютой, то такая валюта находится в состоянии так называемом «свободном плавании», но на практике такое случается довольно редко. Страны, которые имеют плавающие курсы время от времени влияют на них с помощью центральных банков. Такое состояние называют «грязным плаванье». Обычно государство использует прямое и косвенное регулирование. К прямому относят валютные интервенции и дисконтную политику. Валютные интервенции - резкий выброс или наоборот изъятие валюты на рынке. Центральный банк обычно действует через коммерческие банки. Поскольку при валютных интервенциях участвую большие объемы денег изменения валютных курсов могут быть значительными.